日前，国家金融监督管理总局发布数据显示，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度的1.40%上升0.01个百分点，是自2022年以来首次单季环比上升。这一边际修复信号，在已披露上半年业绩的五家上市银行身上得到了验证。

截至8月18日，平安银行（000001.SZ）、浦发银行（600000.SH）、江苏银行（600919.SH）、重庆银行（601963.SH）、渝农商行（601077.SH）均已发布2026年半年度业绩报告或业绩快报。数据显示，五家银行上半年营收、净利润双双实现正增长，且营收同比增速均较去年同期有所提升。

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与此同时，存款增速明显高于贷款增速成为五家银行的共同特征，这与央行公布的宏观金融数据高度吻合——2026年7月末，人民币存款余额同比增长8.1%，贷款余额同比增长5.1%，存款增速显著跑赢贷款。

营收增速全面回升，净息差企稳传导至利润端

从营收端看，五家银行上半年均实现正增长，且增速普遍较去年同期有所提升。

其中，重庆银行增速最快，上半年实现营业收入84.86亿元，同比增长10.80%；其次是江苏银行，上半年实现营业收入489.52亿元，同比增长9.11%；渝农商行实现营业收入158.92亿元，同比增长7.81%；浦发银行实现营业收入937.77亿元，同比增长3.55%；平安银行实现营业收入706.17亿元，同比增长1.8%。与上年同期相比，渝农商行营收增速提高了7.3个百分点，增长动能修复态势最为突出。

净利润方面，五家银行同样全线飘红。重庆银行归母净利润35.18亿元，同比增长10.28%；江苏银行归母净利润218.76亿元，同比增长8.09%；渝农商行归母净利润81.68亿元，同比增长6.09%；浦发银行归母净利润309.51亿元，同比增长4.08%；平安银行归母净利润256.96亿元，同比增长3.3%。

营收增速的全面回升，与净息差的边际企稳密不可分。渝农商行就曾在6月份的一次投资者关系活动中提到，该行一季度负债成本改善效应充分释放，预计后续负债成本下行节奏边际放缓。

国家金融监管总局发布的数据也显示，2026年二季度银行业净息差迎来阶段性修复，国有大行净息差由1.29%环比升至1.31%，城商行由1.38%升至1.40%，农商行由1.58%升至1.59%，股份制银行则维持在1.54%不变。本次披露业绩数据的5家银行恰好覆盖了股份行、城商行、农商行三种类型，其业绩表现也从微观层面印证了息差筑底对经营修复的传导效应。

招联金融首席经济学家董希淼向《华夏时报》记者分析称，本轮息差企稳主要得益于负债端成本的持续改善——前期利率较高的定期存款陆续到期重定价，置换为较低利率存款，有效压降了负债成本，且这一效应仍将在未来数个季度持续释放。

展望A股上市银行中期业绩，光大证券金融业首席分析师王一峰指出，银行经营已过谷底，2026年确定性改善，预计中报营收同比延续大个位数增长，归母净利润同比稳中有升，全年积极向好。

存款增速高于贷款，“资产荒”与负债优化并存

五家银行2026年上半年业绩的另一大共同特征，是存款增速普遍跑赢贷款增速。

从数据来看，江苏银行存贷增速差最大：各项存款余额2.98万亿元，较上年末增长17.39%；各项贷款余额2.77万亿元，较上年末增长12.20%，存款增速领先贷款增速5.19个百分点。重庆银行存款增速10.87%，贷款增速9.63%，存款领先1.24个百分点。浦发银行存款总额5.86万亿元，较上年末增长5.05%；贷款总额5.87万亿元，增长2.88%，存款增速领先2.17个百分点。平安银行吸收存款本金3.66万亿元，较上年末增长2.2%；发放贷款和垫款本金总额3.45万亿元，增长1.8%，存款领先0.4个百分点。渝农商行虽未在快报中单独披露存贷款增速，但资产总额较上年末增长7.35%，预计存贷款同样保持稳健增长。

存贷增速差异扩大的背后，是多重结构性因素的共同作用。央行数据显示，7月末人民币贷款余额282.29万亿元，同比增长5.1%；同期人民币存款余额346.47万亿元，同比增长8.1%。金乐函数分析师廖鹤凯向《华夏时报》记者分析指出，当前银行存款增速明显高于贷款，是融资结构多元化、经济转型与微观主体行为变化共同作用下的正常金融现象，主要原因是直接融资快速发展拓宽了存款创造渠道，而传统信贷依赖型行业融资需求减弱，新经济领域对信贷依赖又相对较低，叠加居民储蓄高企且资金通过资管产品部分转化为非银存款留存在银行体系，拉大了存贷增速差。在直接融资继续发展、居民风险偏好偏低、传统行业信贷需求偏弱尚未根本扭转的背景下，这一存贷增速差趋势在未来一段时间内仍将延续。

从微观层面看，存款增速高于贷款反映出当前商业银行面临的两重现实：一是有效信贷需求偏弱，银行“有钱贷不出去”；二是银行主动优化负债结构，加大低成本存款的吸收力度。

平安银行行长冀光恒在2026年半年度业绩发布会上直言当前信贷需求的疲弱态势。他表示，当前有效融资需求仍然不足，以零售个人贷款为例，上半年平安银行一度在股份制银行中增量排名第一，但实际增量也只是几十亿元。“这么大个银行，它的数量级增长只有几十亿的一个数量级，也就是说大部分时候大家全体都在水下，都是负增长”。

不过，五家银行在存贷增速差异的背后，也呈现出明显的策略分化。重庆银行和江苏银行选择了“以量补价”的路径，依靠存贷两端的快速扩张驱动增长。而平安银行则走出了一条“以价补量”的路线，在贷款总额仅增1.8%的情况下，通过优化资产结构、提升优质客户占比，实现了净利润3.3%的增长。其企业贷款中的一般企业贷款增速达5.2%，而零售贷款规模与年初基本持平，票据贴现则减少了17.2%。

资产质量方面，五家银行均保持稳定。江苏银行不良贷款率0.81%，为上市以来最优水平；渝农商行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.03个百分点；平安银行不良贷款率1.05%，与上年末持平；浦发银行不良贷款率1.25%，较上年末下降0.01个百分点。

展望下半年，业内普遍认为净息差将保持稳定，但进一步回升空间有限。当前银行净息差企稳迹象明显，但随着存款到期重定价的比例越来越充分，成本降幅自然收敛。

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